重磅！金融委定調(diào)：全面實行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機(jī)制
10月31日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（簡稱金融委）召開專題會議，傳達(dá)學(xué)習(xí)黨的十九屆五中全會精神，研究部署金融系統(tǒng)貫徹落實工作。會議由中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理、金融委主任劉鶴主持，金融委有關(guān)成員單位負(fù)責(zé)同志參加會議。
會議重點：
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重點一：全面實行股票發(fā)行注冊制
會議提出，增強(qiáng)資本市場樞紐功能，全面實行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機(jī)制，提高直接融資比重。推進(jìn)金融雙向開放。
增強(qiáng)資本市場樞紐功能方面，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會4月7日召開第二十五次會議提出，發(fā)揮好資本市場的樞紐作用。業(yè)內(nèi)人士表示，正在推進(jìn)的資本市場“深改”，將進(jìn)一步強(qiáng)化基礎(chǔ)性制度建設(shè)，從體制機(jī)制上優(yōu)化資本市場生態(tài)，激發(fā)市場活力，進(jìn)一步增強(qiáng)資本市場直接融資動能。
全面實行股票發(fā)行注冊制、建立常態(tài)化退市機(jī)制方面，10月30日，中國證監(jiān)會分別召開黨委會和黨委理論中心組擴(kuò)大學(xué)習(xí)會。會議強(qiáng)調(diào)，以注冊制和退市制度改革為抓手，帶動發(fā)行承銷、交易、持續(xù)監(jiān)管、投資者保護(hù)等各環(huán)節(jié)關(guān)鍵制度創(chuàng)新，全面加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)。
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重點二：堅決整治各種金融亂象
會議強(qiáng)調(diào)，堅決整治各種金融亂象，對各類違法違規(guī)行為“零容忍”。
《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》日前公開征求意見。針對金融市場違法成本低的問題，《征求意見稿》加大對金融違法行為的處罰力度，規(guī)定對情節(jié)嚴(yán)重的違法行為可以加重處罰，罰款上限提高至二千萬元；對取得人民銀行許可的機(jī)構(gòu)增加責(zé)令暫停業(yè)務(wù)、吊銷許可證、市場禁入等處罰措施。
證監(jiān)會日前表示，將完善資本市場監(jiān)管執(zhí)法體系，加快推動健全證券執(zhí)法體制機(jī)制，推動構(gòu)建以科技手段為支撐的監(jiān)管執(zhí)法新模式，深化“放管服”改革，著力提升監(jiān)管效能。
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重點三：既要鼓勵創(chuàng)新也要加強(qiáng)監(jiān)管
會議指出，當(dāng)前金融科技與金融創(chuàng)新快速發(fā)展，必須處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關(guān)系。要落實五中全會精神，堅持市場化、法治化、國際化原則，尊重國際共識和規(guī)則，正確處理好政府與市場的關(guān)系。既要鼓勵創(chuàng)新、弘揚(yáng)企業(yè)家精神，也要加強(qiáng)監(jiān)管，依法將金融活動全面納入監(jiān)管，有效防范風(fēng)險。監(jiān)管部門要認(rèn)真做好工作，對同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁。
針對金融科技該不該管、如何管的話題成為近期市場熱點。十三屆全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會主任尚福林表示，金融科技本質(zhì)上是一種技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新活動。無論叫金融科技還是科技金融，始終不能忘記金融屬性，不能違背金融運行的基本規(guī)律，否則必然會受到市場的懲罰。這樣的教訓(xùn)比比皆是。前段時間的網(wǎng)絡(luò)借貸、虛擬貨幣交易等活動，很多是披上了“金融科技”外衣的金融亂象，要堅決加以整治。
對于大型金融科技公司的監(jiān)管，證監(jiān)會原主席肖鋼表示，近年來一些大型科技公司進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，形成大型金融科技公司，被稱為“數(shù)字帝國”。對大型金融科技公司的監(jiān)管思路，一是完善對大型金融科技公司的監(jiān)管框架；二是加強(qiáng)對金融消費者與投資者的保護(hù)；三是加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管；四是建立健全應(yīng)急管理機(jī)制；五是加強(qiáng)國際監(jiān)管協(xié)調(diào)。
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重點四：健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制
會議指出，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。
中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰日前表示，近幾個月來隨著疫情得到有效控制，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢良好，央行的政策利率和貸款市場報價利率LPR均保持穩(wěn)定，市場利率圍繞央行政策利率運行，利率水平與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)基本面總體是匹配的。
下一階段，人民銀行將根據(jù)形勢變化綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，支持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模合理增長，為確保全面建成小康社會和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供良好的貨幣環(huán)境。
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重點五：完善公司治理
會議提出，要監(jiān)督市場主體依法合規(guī)經(jīng)營，遵守監(jiān)管規(guī)則，完善公司治理，履行社會責(zé)任。
證監(jiān)會日前表態(tài)，要完善公司治理規(guī)則體系，盯住控股股東、實際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”，督促上市公司規(guī)范運作。聚焦問題公司、高風(fēng)險公司，加快市場出清。動員各方面力量，推動提高上市公司質(zhì)量。
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重點六：督促上市公司規(guī)范使用募集資金
會議提出，要增強(qiáng)業(yè)務(wù)信息披露全面性和透明度，保護(hù)金融消費者合法權(quán)益，加強(qiáng)投資者教育。要督促上市公司規(guī)范使用募集資金，依法披露資金用途。
業(yè)內(nèi)專家強(qiáng)調(diào)，股票發(fā)行注冊制改革正穩(wěn)步推進(jìn)，要以信息披露為核心，要求發(fā)行人充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，確保信息披露真實、準(zhǔn)確、完整。明確發(fā)行人是信息披露第一責(zé)任人，中介機(jī)構(gòu)對發(fā)行人的信息披露資料承擔(dān)核查驗證和專業(yè)把關(guān)責(zé)任，投資者根據(jù)披露的信息審慎作出投資決策，自主判斷投資價值。
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重點七：完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系
會議強(qiáng)調(diào)，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)制度建設(shè)，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平，完善存款保險制度。
“不論是表外業(yè)務(wù)還是表內(nèi)業(yè)務(wù)，都要應(yīng)用同樣的標(biāo)準(zhǔn)，擁有統(tǒng)一的規(guī)則。所有的金融交易都要在監(jiān)管之下，任何試圖繞過金融監(jiān)管的行為都應(yīng)該予以改變。”北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平稱。
銀保監(jiān)會法規(guī)部主任綦相此前表示，監(jiān)管方面要有一張有效的金融安全網(wǎng)，網(wǎng)中包含很多要素，包括有效的銀行監(jiān)管體系、早期的干預(yù)框架、有效的存款保險制度。央行要及時發(fā)揮最后貸款人的功能。
